首頁 » 交易經驗談
2011/11/02

金融玩家寇辛 賭歐債玩完明富

2011/11/01 05:36:21

(中央社記者廖漢原華盛頓31日專電)出身華爾街的明富環球執行長寇辛(Jon Corzine),以公司資產投資歐洲主權債券,上任不到2年,就將分拆於英國曼氏集團(Man Group)的公司在華爾街寫入歷史。

  寇辛是美國政壇高盛幫(Goldman Sachs)的大將,和美國前財政部長鮑爾森(Henry Paulson)和魯賓(Robert Rubin)一樣,寇辛離開投資銀行高盛執行長一職後轉入政壇投入選戰,並順利當選參議員與新澤西州長。2010年連任州長失敗後,回鍋華爾街出任明富環球(MF Global)執行長。

  

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2008/08/10

法人縱橫術~套利交易-轉貼

在法人交易策略中最容易動用到大資金的套利交易策略,並以期貨與股票套利為主;此種交易策略主要是利用期貨價格與現貨指數差異(基差)過大,但兩者在到期結算時是相同,因此可以買低賣高,直接套取中間差價;由於期貨價格變動不會和現貨指數一模一樣,因此若是交易成本夠低,專業法人即可利用此一現象獲取穩定報酬。

在期貨與現貨的買低賣高時,期貨可以在期貨市場中交易,但現貨指數無法直接交易,只能利用股票的投資組合來複製現貨指數,現貨指數是可以參考指數編製原則完全複製,但完全複製在實際套利時的困難度較高,因此法人都是以較少的股票來複製現貨指數,只要兩者差異(Tracking Error)小到可以接受的範圍即可,這也就是股票與期貨套利的專業技術所在。

作者是期貨界重量級操盤手

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2007/05/30

國際油價走高的幕後推手—原油期貨交易-轉貼

近來油價一路飆漲,使國際原油價格再度成為牽動社會神經的敏感話題。不過,跨國流動、種類繁多且供需不一的原油定價權取決於何方?關係民生消費的油價漲跌又因何而起?

基本上,原油供需影響著國際原油價格。但國際能源總署曾指出,儘管全球原油供需相當吃緊,卻尚未出現供應短缺的問題,全球原油的日產量一直處於大致平衡、供略高於求的狀態。由此可知,目前的高油價其實與原油產量並無太大的關係。
油價所反映的供需問題,除了原油產量,還與穩定市場的原油庫存狀態有關,原油庫存量越多,油價就越便宜。此外,影響油品供需狀況的煉油廠產能問題,也是牽繫油價波動的原因之一。
除了供需關係,導致油價變化的因素還有政治、氣候以及活躍在原油期貨市場上的對沖(避險)基金。

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2007/05/24

如何做個快樂交易人講座

96年6月6日(週三)
時間: 14:30~17:00
政大公企中心七樓國際會議廳(台北市金華街187號)
http://www.futures.org.tw/NewsInfo.asp?id=130網上報名,全程免費
主辦人:期貨公會


1. 期貨交易員的自我養成
2. 操盤人之心理修煉與職涯認知及如何抒解壓力
3. 如何擬定交易計畫與操作秘訣
4. 操盤人的特質與成功之道

5/28 報告表已經出來了,還有空位..

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2007/05/23

從我身上吸取教訓吧 -轉貼

我可以說是期貨市場上一個典型的代表了,我進入期貨市場也幾年了,剛一開始也是懷著滿腔的熱情對自己充滿了無比的自信,在大量鑽研了期貨理論書籍後進入實戰。每次失敗後都認真的總結,認真的反思自己,每天收盤後要做操盤日記,失敗後,經過總結後又開始重新操作。一次次失敗,朋友也勸過我,不要做了,,但我始終堅信我能成功,因為我的智商比一般人要高!結果還是失敗!

我大學畢業後分配到了一家政府機關工作,單位收入穩定,日子過的不錯,上班幾年結婚後,慢慢有了自己的房子,老婆也在一個不錯的單位工作。我們過著別人羡慕的生活,過了幾年我們又有了我現在可愛的女兒,一個看上去很幸福的家庭卻因為期貨而改變了!

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2007/04/12

決戰五小時-轉貼-操盤小快手

期貨市場是個零合市場,有輸就有贏,有人說麻將桌上找女婿,一個人牌品,不好人品大概也好不到哪邊去,因此,期貨市場的輸贏,決策,作風都跟你,的性格息息相關,所以,一種技術可能適合我,但是卻不見得適合你,希望,這篇文章能夠幫助你找到適合你的方法與建立屬於自己的操盤風格,既然我認為期貨操作不僅僅是功夫而已,因此這裡我想把文章分成實戰技術,eq演練,還有策略模擬等等幾個部分,如果,你有著肯花時間研究的毅力,我相信這篇文章能幫助你成為一等一的操盤快手 .我,操盤小快手,操單我要求自己一切都要快,狠,穩,我不求自己準,因為我認為我辦不到,既然辦不到,就不奢求,所以,偶爾漏掉大行情是家常便飯的事情,但我一點也不在乎,有如我師父周英所說"人不要當第一名",只要能穩穩的賺,少又如何,累積久了一樣是大餅.,嗯,我這個人容易神經緊張,留倉會睡不著覺,半夜尿尿就會特別多,會想起床一邊上廁所一邊看看美國那邊有沒有發生大事,因此,一年來我只留過一兩次倉,少賺了不少大行情,卻也閉過了許多天災人禍,嗯,有得必有失嘛,賺錢賠錢一切隨緣,當沖的錢是我最有把握的錢,既然這錢有緣,那就惜緣,隔夜錢無緣,一切又何須強求呢!?,操盤是我的最愛,期貨是我的生命,研究更是我最熱誠的工作,若要談起期貨經,恐怕是三個世紀都扯不完,在萬寶混了一年,結識了不少好友,也給我不少幫助,寫這篇文章,也算是一點回饋啦,順便認識認識有緣的你嚕.,

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2007/02/03

期貨高手的成功秘訣-轉貼

張文軍談經驗和短線操作技巧
2004年08月18日14:36 金融界論壇

張文軍:
自由投資者,東北財大MBA。1993年從事期貨投資至今,是連豆期貨市場聞名遐邇的短線炒手。他在參與期貨之余也關注其他資本市場,參加過2000年B股投資及后來的H投資,由於時機把握得當,收獲豐厚。(剖析主流資金真實目的,發現最佳獲利機會!)

張天明:
期貨界資深人士。1993年進入期市,現為百福期貨北京業務部經理,在開展市場工作之余,熱衷於期貨投資理念研究及市場宏觀研究,有數百篇期貨文章見諸於各類報端。

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2006/10/16

關於下單..

試著想想下面幾個問題.. 一、 證券、期貨公司和營業員在下單時的角色..  公司:下單界面的提供者,個人與交易所的聯繫橋樑  營業員:人工下單時,交易指令的傳遞者,等同於網路下單時的個人電腦 註:若營業員有提供自己的專業知識,則角色又不盡相同,但此處只討論下單時的情況..

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2006/09/17

關於其他部落格的績效

看過許多關於期貨交易的部落格,有的版主會把自己的交易記錄貼出來,讓有興趣的朋友觀看,常常會有一些朋友問我一件事,“你覺得他們寫的是真的嗎..?”

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2006/08/25

我的操作原則-當沖(一)~轉貼

當沖與波段不同,而波段以時間來分,又分成短、中、長三種.. 當沖..就是一天之內搞定,明天歸明天,今天歸今天。 短波..就是一般所說的短程,界定是在隔日沖或三天以內..,抓取趨勢變動最快的那幾天。 中波..有抓取趨勢修正的準備,一般是以一個攻擊波為主..抓一段最豐厚魚肚,時間約在一週~兩週。 長波..抓取整個段落的轉折,狠狠一波做到完,不見停利、停損不出場,時間約一個月左右(可能轉倉)。

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2006/08/15

交易的障礙(下)—轉貼

呼..終於把全文都整新排好了..邊看邊排,有點吃力..因為還要思考文章內容..找時間再仔細看一次.. 引用自:血染的風采--寂寞高手

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2006/08/12

交易的障礙(中)-轉貼

真是好文章,重新排版要花一點時間,因為自己又要跟著體會,所以速度慢一點囉..
 
 
值得慢慢體會的好文章,有許多的內容,建議是邊看圖形,邊看文字解說,會比較清楚..
引用自:血染的風采--寂寞高手

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2006/08/09

交易的障礙(上集)—轉貼

在這裡我會寫下一些與交易有關的事,就像個廣為人知的廣告-青箭口香糖中對的年輕孩子說話的中年男子一樣... “猴嬰仔~~有一些事情你應該要知道..”那樣的~~點點滴滴的談論到這一些 並不是懂得比誰都多,而是懂得那些是重要而又那些是看上去重要卻不值一晒的.. 當能分辨最需把握的事情之後,就可以少走許多不必要的路了,學費 也可以少繳一點.. 在這裡..所說的、聊到的一切,都是從前走過、犯過、痛過的..端看朋友如何去思考, 畢竟...操作沒那麼難卻又不簡單 板上不聊天不打招呼,想到就來,單純寫東西
 
註:原文有32個章節,因為要逐一重排,排的有點眼花,所以分成二集,請朋友們見諒啊..   
引用自:血染的風采--寂寞高手

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2006/08/04

期貨交易中易犯的十大錯誤-轉貼

在期貨交易過程中,不僅要尋機入市盈利,而且還要盡力避免隨處可見的陷阱,這樣才能在期貨市場取得成功。事實上,多數職業期貨人很難告訴你掌握哪些交易方法就可以在市場致勝,但是有一些市場總則,期貨投資人必須嚴格遵守,這樣他們才不致於出格,覓機獲得成功。 

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2006/08/03

贏家特質---專心做自己拿手的事,學習當個專家 -轉貼

‧專心:席梅爾體認到,機會太多,有捨才有得,所以必須排定優先順序,先集中精力在能夠立竿見影的領域。惠特曼也引導整個組織全神貫注,把心思放在優先要務和大目標。

(資料來源:第二波網路創業家) ‧

「我想,如果魏廉斯(註:美國職棒大聯盟波士頓紅襪隊的強打王)領到棒壇中最高的薪水,而打擊率只有.220,他一定難展歡顏。而如果他拿的是棒壇中最低的薪水,打擊率卻高達.400,他一定非常快樂。我做這件工作的心情正是如此。錢只是我把自己喜歡的事情做得非常之好的副產品。」─巴菲特

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2006/07/26

期貨大師的成功之路-轉貼

相信在這個市場上,一定有天才,但也相信,自己絶對不是那一個,因此,不斷的向市場上的高手汲取他們身上的經驗,希望自己的交易策略和技術可以更上層樓. 如果,相信市場不是一成不變,會隨著參與者,時空背景不同而有所改變,那麼交易策略想來就不能數十年如一日,進行必要的細部修正則是必然..

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2006/07/22

成功交易者的習性- 充足的觀念

“當熱錢開始出現的時候,它總是來勢洶洶、數量巨大,以至於你會懷疑在過去的這些年中,這些錢到底藏身在何處。” --拿破侖.希爾(Napolean Hill) 許多交易問題根本在於,不懂得財富和機會無處不在。由於充足,我們知足;不懂得這一點,只會使我們感到稀缺,需求永無盡頭。 成功的交易者自信市場會提供充足的、源源不斷的機會,他們可以識別並且利用這些機會。 這些對於在生活中的成功人士來說,也是如此。成功人士相信生活提供給他們大量的機會,他們有能力識別並且抓住這些機會。對他們來說,問題僅僅在於他們應該如何選擇這些機遇。 當你真正理解到充足的概念,你就會覺得自己值得參與其中。如果機會有限,你可能會變得相當吝嗇,覺得不值得。當你堅信機會源源不斷,你就會自在地參與其中了。

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2006/07/22

成功交易者的習性-目光長遠

“時間是偉大的醫生。”-- 本杰明.迪斯累里(Benjamin Disraeli) 隨著我們漸漸的長大,我們開始對事物有著更深層次的了解。嬰兒們可以為了雞毛蒜皮的事而號啕大哭,因為對他們來說,滿足即時的需求才是最重要的。而我們成年人則應該有更為廣闊的眼界。可是不幸的是,就是有一些交易者用嬰兒的眼光來審視交易。每一個交易都變得十分重要,生死攸關。

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2006/07/22

成功交易者的習性-從容面對不確定性

“再睿智的人,也不會放棄確定性,而追求不確定性。” -- 薩繆爾.強生(Samuel Johnson) 但此事不由人。這個時刻,我們應該離開貨幣市場以及債券市場,我們已經從確定性轉向不確定性了。對一些人來說,這個位置並不舒適,另一些人則認為身處此地極不明智。

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2006/07/22

成功交易者的習性-概率思維

“這個世界上最大的困擾,並不是因為世界是動蕩還是穩定合理。我們最普遍的困擾是,世界接近了合理,但距合理還有一段距離。生活是不合邏輯的,但他們又為邏輯學家布下了種種陷阱。它似乎比自身更精確,更有規律。生活的規矩顯而易見,但其隱諱卻深藏其中,而生活的動蕩在於遙遙等待。” -- G. K. 切斯特頓(G.K.Chesterton) 生活的動蕩就在遙遙等待之中。我們仍然必須用概率思維。為什麼?因為我們的世界到處充滿概率。 生活所有

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2006/07/22

成功交易者的習性--超然的習性

“無私的求知欲是真正文明的生命之源。” --特夫萊嚴( G. M . Trevelyan) 記得有交易者在咨詢專家的時候,表現得十分緊張,不由得讓人想起“箭在弦上”。問他覺得困難在哪,他回答說,“我已經在操作標準普爾上連贏28次了。”這可是值得慶賀的事,但他卻說,“如果下次我輸了怎麼辦呢?我一定會失去自尊,以及我現在的一切!” 這位交易者將自己擺在了一個非常不可靠的位置,經不起一次失敗。他將自己的自尊和不敗的記錄緊緊聯系在一起。但我們都明白,損失是遲早的事。他必須學會轉變自己的態度,學會將自我形象與他的交易相分離。

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2006/07/22

成功投資者的習性-備戰的習性

“備戰乃維持和平最有效的方法之一。” --喬治.華盛頓 對任何職業來說,準備、都是一個必要的前提條件。無論你是醫生、軍官、職業運動員或只是一名木匠,準備、培訓和合適的工具都是比不可少的。我們知道要想成為軍官必須付出多少努力,而一位職業的運動員也決不會在接受高強度的訓練之前,就參加國際賽事。而木匠也不可能沒有一釘一錘,就可以上工幹活,交易同樣也需要準備。

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2006/07/22

成功交易者的習性-轉貼

在投資的這個世界裡,操作技巧出神入化者,不知凡幾,而投資的這條路,也會隨著時間,參與者,交易規則,等而跟著改變,不斷的學習並改進自己的交易程式是必要的.. 什麼時候要進行改良的動作呢? 個人淺見是..隨時去檢視,不能獲利就要檢查.. 什麼時候要進行調整呢? 當損失的次數越來越多的時候,停下來..看看自己究竟在做什麼..

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2006/07/21

其實,炒股真的不難-轉貼

我覺得是很棒的一篇的文章,把許多的情境都點出來了.. 其實,如果真能完全按照所言而行.. 獲利,真的一點都不難.. 大家共勉..

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2006/07/12

你適合當沖嗎?

小弟是以當沖為主的,不過事實上,如果可以的話,還是學長線波段比較好,因為比起長線的操作來說,當沖並不適合所有人,它有人格特質上的限制。

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2006/07/08

950708心得

最近這幾天,從思考一個問題,變成好多問題,不過幫我釐清了一些疑點.. “我們學習所有的技能,到底是為了什麼..?” “為了什麼而去不斷的學習技術、加強自律、嚴守紀律、貫徹執行?”

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2006/06/29

我的當沖原則

相信有許多的高手,在從事當日沖銷時,有其獨特的方式,在此和大家分享我所使用的工具,和大家交流,也請高手指點..


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2006/06/22

交易心得

實戰時,所累積的心得,另外記錄下來.以便隨時補充..

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